Stabilizacja finansowa Grupy Azoty: emisja akcji dla Skarbu Państwa przechodzi procedurę uchwałowania

Procedura emisji akcji serii E

Akcjonariusze Grupy Azoty zostaną poproszeni o podjęcie uchwały dotyczącej podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji serii E. Nadzwyczajne walne zgromadzenie zwołane jest na 22 września 2026 roku. Decyzja ta jest konieczna ze względu na wymogi prawne - Kodeks spółek handlowych ogranicza czas na rejestrację podwyższenia kapitału do sześciu miesięcy od podjęcia uchwały.

Skala i przeznaczenie emisji

Plan obejmuje emisję do 33 726 465 akcji serii E skierowanych wyłącznie do Skarbu Państwa. Subskrypcja akcji będzie dokonywana w trybie prywatnym, a umowa może być zawarta do sześciu miesięcy od podjęcia uchwały. Po przeprowadzeniu transakcji państwowy udział w kapitale Grupy Azoty nie przekroczy 50 procent. Kluczowe warunki pozostają identyczne jak w pierwotnym planie.

Poparcie instytucji finansujących

W połowie września instytucje finansujące Grupę Azoty podpisały aneksy do porozumień Standstill, przedłużając okres stabilności finansowej do 30 września 2026 roku. W gronie wierzycieli znalazło się 13 instytucji, w tym Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski, Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski, Erste Bank Polska, Caixabank, BNP Paribas oraz Europejski Bank Inwestycyjny. Porozumienia oznaczają gotowość finansystów do wspierania transformacji spółki.

Warunki pomocne dla procesu restrukturyzacji

Banki wyrażyły zgodę na usunięcie wybranych warunków umów finansowania, w szczególności warunku dotyczącego wskaźnika dług netto EBITDA na 30 czerwca 2026 roku. To ułatwianie procesu restrukturyzacji umożliwia spółce bardziej elastyczne działania w trudnym otoczeniu rynkowym. Grupa Azoty zobowiązała się jednocześnie do dostarczania dokumentów finansowych bankom.

Plan transformacji i rozwój

Wiceprezes Zarządu Grupy Azoty Jacek Podgórski podkreśla, że emisja akcji jest częścią szerszego planu odbudowy finansowej spółki. Zarząd wskazuje na potrzebę spójnych, wielopoziomowych działań w celu realizacji zaplanowanego procesu stabilizacji i wzrostu. Transakcja powinna przyspieszyć transformację oraz zwiększyć możliwości finansowania kluczowych projektów.

Harmonogram dalszych działań

Decyzja podjęta 22 września będzie bezpośrednio związana z możliwością dalszych kroków na drodze do pełnej restrukturyzacji finansowej. Porozumienia ze wierzycielami obowiązują do 30 września 2026 roku, co oznacza, że zarząd i akcjonariusze znajdują się pod presją czasu. Udana emisja akcji powinna przyspieszyć negocjacje w sprawie długoterminowego planu restrukturyzacji.

Źródła

Grupa Azoty - biuro prasowe (26 sierpnia 2026): https://grupaazoty.com/aktualnosci/grupa-azoty-podtrzymuje-plan-emisji-akcji. Grupa Azoty - komunikat (8 września 2026): https://grupaazoty.com/aktualnosci/grupa-azoty-podpisala-aneksy-do-porozumien-z-instytucjami-finansujacymi-obowiazujace-warunkowo-do-30-wrzesnia-br. Money.pl - raport (26 sierpnia): https://www.money.pl/gielda/komunikaty/7322712323433537.html. Bankier.pl - materiały (26 sierpnia): https://www.bankier.pl/wiadomosc/GRUPA-AZOTY-SA-Projekty-uchwal-Nadzwyczajnego-Walnego-Zgromadzenia-Grupy-Azoty-S-A-zwolanego-na-dzien-22-wrzesnia-2026-roku-9187668.html. Zdjęcie: Photo by Dylan Gillis on Unsplash - https://unsplash.com/@mainermedia